¿Cómo invertir en oro en 2018? ¿Por qué invertir en oro? ¿Invertir en oro es rentable? - El oro es considerado por muchos inversionistas como el mejor valor de refugio en mementos de crisis económica y geopolítica, además el metal precioso se utiliza como cobertura contra el dólar, inflación y cambios en los tipos de interés, por lo tanto el oro debe formar parte de nuestra cartera de inversión.
El oro ha subido cerca de 12% durante el 2018, gran parte de esta subida se debe a la debilidad del dólar americano y a las crecientes tensiones geopolíticas entre Corea del Norte y los Estados Unidos, analistas del Citigroup advierten que la debilidad del dólar continuara durante el 2018, favoreciendo al mercado del oro.
El dólar es un activo que tiene mucho peso sobre la evolución del oro, a menudo un dólar alto tiende a encarecer el precio de los metales preciosos, mientras que una dólar débil hace más atractivo a los metales, en concreto "dólar sube oro baja", por lo tanto los inversores deben prestar mucha atención a los movimientos del dólar americano y a los factores que influyen en él.
El siguiente gráfico nos muestra la evolución del oro inverso al dólar, mientras el oro sube el dólar baja, el metal precioso cotiza cerca de máximos de tres semanas, mientras que el dólar cotiza sobre sus mínimos de hace tres años.
Recientemente, el influyente banco de inversión Goldman Sachs actualizó sus previsiones con respecto al precio del oro elevando hasta los US$ 1,450 dólares la onza en los próximos 12 meses, este informe estuvo a cargo de los analistas Michael Hinds y Jeffrey Currie.
Los analistas señalaron que esta revisión de las previsiones obedece al fuerte crecimiento de los mercados emergentes, ello ha permitido que el metal precioso resistiera los crecientes rendimiento de los bonos.
Este crecimiento de los mercados emergentes ha permitido de un revalorización de sus divisas frente al dólar americano, no olvidar que un dólar débil hace más atractivo a los metales preciosos.
Otro factor que impulsaría el alza del oro es el crecimiento de la tasa de inflación implícita apoyada por la subida del petróleo, ello permitirá una mayor expansión del mercado del oro.
Sumándose a esta tendencia positiva del oro, el experto en metales preciosos, Jeff Reeves, ha publicado en el portal de Market Watch las siguientes razones por las que deberíamos invertir en oro este 2018.
1.- El oro ha tocado fondo
Según Reeves, a nivel técnico el oro pinta muy bien, el metal precioso ha alcanzado los US$ 1,350 dólares en varias oportunidades, las correcciones posteriores han sido cada vez de menor intensidad formando un posible triangulo alcista.
En la actualidad el oro cotiza en una tendencia alcista de largo plazo, este ha fijado un nivel de soporte clave sobre los US$ 1,300 la onza, el mercado del oro está a la espera de más catalizadores para superar sus niveles de resistencia (US$ 1,260 - US$ 1,280 - US$ 1,400 dólares).
2.- Buen momento a corto plazo
El oro ha subido cerca de 6% en los últimos seis meses, mientras que el índice S&P 500 subió un 11% en el mismo periodo, nada mal para el metal dorado, sin embargo desde el mes de diciembre el oro ha subido cerca de 5% y el S&P 500 ha bajado cerca de 6%.
Los principales índices de Wall Street han subido demasiado, los mercados podrían tener otra gran corrección en las próximas semanas, los inversores buscaran refugio en el metal precioso.
3.- Rotación de activos
Los inversores han tenido un buen rendimiento a través de la renta variable en 2017, pero es común que los Traders comiencen a buscar otros activos deprimidos o retrasados, uno de ellos podría el oro, en las últimas sesiones se ha visto un incremento de las posiciones en oro por parte de los inversionistas institucionales.
4.- Fuerte demanda de oro físico
Un catalizador fundamental es la demanda de oro físico, para el 2108 las previsiones sobre demanda son muy optimistas, la India, segundo mayor consumidor de oro en el mundo, vio crecer sus importaciones de oro en un 67% durante el 2017, mientras que en China, el primer productor y consumidor de oro a nivel mundial, vio un incremento del 40% en la demanda de noviembre con respecto al mismo mes del año anterior.
5.- Debilidad del dólar
Anteriormente dijimos que el dólar americano tiene mucha influencia en la evolución del oro, esto debido a que la mayoría de las materias primas cotizan en dólares, con una dólar débil vemos un mayor atractivo por los metales preciosos, durante el 2018 el billete verde seguirá bajo presión favoreciendo al mercado del oro.
6.- El Bitcoin no es competencia para el oro
El Consejo Mundial del Oro (World Gold Council) ha vuelto hacer enfático al afirmar que el Bitcoin no puede remplazar al oro como valor refugio o cobertura contra otros activos, esta posición va en contra de algunos analistas que comenzaron a llamar al Bitcoin como el "oro digital".
En un reciente reporte titulado "Las criptomonedas no pueden sustituir al oro", publicado el 25 de enero, el Consejo Mundial del Oro señala lo siguiente:
"En nuestra opinión, el oro es muy diferente a las criptomonedas, ya que este en menos volátil, tienen un mercado mucho más líquido y los más importante cotiza en un marco regulatorio establecido, otra diferencia es que el oro juega un papel muy importante en la carteras de inversión, en cambio las criptomonedas tienen diferentes fuentes de suministro y demanda".
Con respecto a la volatilidad, el consejo recuerda que, tras el colapso de Breetton Woods en los años 70, el oro se ha apreciado a una media de 10% anual, mostrando una volatilidad relativamente baja en los últimos 40 años.
Mientras que el Bitcoin ha experimentado un vertiginoso crecimiento durante los últimos años, la moneda digital incremento su precio en más de 13 veces solo en el 2017, mostrando una volatilidad 10 veces mayor al oro.
El oro ha subido cerca de 12% durante el 2018, gran parte de esta subida se debe a la debilidad del dólar americano y a las crecientes tensiones geopolíticas entre Corea del Norte y los Estados Unidos, analistas del Citigroup advierten que la debilidad del dólar continuara durante el 2018, favoreciendo al mercado del oro.
"Un dólar débil hace más atractivo a los metales preciosos".
El dólar es un activo que tiene mucho peso sobre la evolución del oro, a menudo un dólar alto tiende a encarecer el precio de los metales preciosos, mientras que una dólar débil hace más atractivo a los metales, en concreto "dólar sube oro baja", por lo tanto los inversores deben prestar mucha atención a los movimientos del dólar americano y a los factores que influyen en él.
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| Evolución del oro es inverso al dólar |
El siguiente gráfico nos muestra la evolución del oro inverso al dólar, mientras el oro sube el dólar baja, el metal precioso cotiza cerca de máximos de tres semanas, mientras que el dólar cotiza sobre sus mínimos de hace tres años.
Recientemente, el influyente banco de inversión Goldman Sachs actualizó sus previsiones con respecto al precio del oro elevando hasta los US$ 1,450 dólares la onza en los próximos 12 meses, este informe estuvo a cargo de los analistas Michael Hinds y Jeffrey Currie.
Los analistas señalaron que esta revisión de las previsiones obedece al fuerte crecimiento de los mercados emergentes, ello ha permitido que el metal precioso resistiera los crecientes rendimiento de los bonos.
Este crecimiento de los mercados emergentes ha permitido de un revalorización de sus divisas frente al dólar americano, no olvidar que un dólar débil hace más atractivo a los metales preciosos.
Otro factor que impulsaría el alza del oro es el crecimiento de la tasa de inflación implícita apoyada por la subida del petróleo, ello permitirá una mayor expansión del mercado del oro.
Sumándose a esta tendencia positiva del oro, el experto en metales preciosos, Jeff Reeves, ha publicado en el portal de Market Watch las siguientes razones por las que deberíamos invertir en oro este 2018.
1.- El oro ha tocado fondo
Según Reeves, a nivel técnico el oro pinta muy bien, el metal precioso ha alcanzado los US$ 1,350 dólares en varias oportunidades, las correcciones posteriores han sido cada vez de menor intensidad formando un posible triangulo alcista.
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| El oro lucha por superar zonas de resistencia |
En la actualidad el oro cotiza en una tendencia alcista de largo plazo, este ha fijado un nivel de soporte clave sobre los US$ 1,300 la onza, el mercado del oro está a la espera de más catalizadores para superar sus niveles de resistencia (US$ 1,260 - US$ 1,280 - US$ 1,400 dólares).
2.- Buen momento a corto plazo
El oro ha subido cerca de 6% en los últimos seis meses, mientras que el índice S&P 500 subió un 11% en el mismo periodo, nada mal para el metal dorado, sin embargo desde el mes de diciembre el oro ha subido cerca de 5% y el S&P 500 ha bajado cerca de 6%.
Los principales índices de Wall Street han subido demasiado, los mercados podrían tener otra gran corrección en las próximas semanas, los inversores buscaran refugio en el metal precioso.
3.- Rotación de activos
Los inversores han tenido un buen rendimiento a través de la renta variable en 2017, pero es común que los Traders comiencen a buscar otros activos deprimidos o retrasados, uno de ellos podría el oro, en las últimas sesiones se ha visto un incremento de las posiciones en oro por parte de los inversionistas institucionales.
4.- Fuerte demanda de oro físico
Un catalizador fundamental es la demanda de oro físico, para el 2108 las previsiones sobre demanda son muy optimistas, la India, segundo mayor consumidor de oro en el mundo, vio crecer sus importaciones de oro en un 67% durante el 2017, mientras que en China, el primer productor y consumidor de oro a nivel mundial, vio un incremento del 40% en la demanda de noviembre con respecto al mismo mes del año anterior.
5.- Debilidad del dólar
Anteriormente dijimos que el dólar americano tiene mucha influencia en la evolución del oro, esto debido a que la mayoría de las materias primas cotizan en dólares, con una dólar débil vemos un mayor atractivo por los metales preciosos, durante el 2018 el billete verde seguirá bajo presión favoreciendo al mercado del oro.
6.- El Bitcoin no es competencia para el oro
El Consejo Mundial del Oro (World Gold Council) ha vuelto hacer enfático al afirmar que el Bitcoin no puede remplazar al oro como valor refugio o cobertura contra otros activos, esta posición va en contra de algunos analistas que comenzaron a llamar al Bitcoin como el "oro digital".
En un reciente reporte titulado "Las criptomonedas no pueden sustituir al oro", publicado el 25 de enero, el Consejo Mundial del Oro señala lo siguiente:
"En nuestra opinión, el oro es muy diferente a las criptomonedas, ya que este en menos volátil, tienen un mercado mucho más líquido y los más importante cotiza en un marco regulatorio establecido, otra diferencia es que el oro juega un papel muy importante en la carteras de inversión, en cambio las criptomonedas tienen diferentes fuentes de suministro y demanda".
Con respecto a la volatilidad, el consejo recuerda que, tras el colapso de Breetton Woods en los años 70, el oro se ha apreciado a una media de 10% anual, mostrando una volatilidad relativamente baja en los últimos 40 años.
Mientras que el Bitcoin ha experimentado un vertiginoso crecimiento durante los últimos años, la moneda digital incremento su precio en más de 13 veces solo en el 2017, mostrando una volatilidad 10 veces mayor al oro.
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