El cobre se desploma y entra en un "mercado bajista"

¿Cuánto está el cobre? ¿Por qué esta bajando el cobre? - El pasado miércoles los futuros del cobre cayeron cerca de 4% en la Bolsa de Metales de Londres (LME) marcando un mínimo de US$ 2.55 dólares la libra, la fortaleza del dólar americano y las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China están pesando sobre el metal rojo, tras esta caída, técnicamente el cobre ha entrado en una mercado bajista, lo cual sería perjudicial para acciones mineras.

Al momento de editar este informe, el cobre se cotiza a U$ 2.63 dólares la libra, en las dos últimas sesiones el metal rojo ha recuperado parte de pérdidas del día miércoles, sin embargo este podría ser solo un rebote técnico tras las fuertes pérdidas.

El índice del dólar que mide la evolución del billete verde frente a una canasta de monedas importantes, cotiza cerca de los 96.23 puntos, alcanzando niveles máximos de 13 meses, la moneda americana se ha visto fortalecida por los buenos datos de la economía estadounidense, crecientes expectativas de una mayor alza de tasas de interés, y las tensiones comerciales entre las dos mayores grandes economías del mundo, el dólar a desplazado al oro como valor refugio.

"A menudo un dólar alto tiende a encarecer el precio de las materias primas, haciéndolos menos atractivos para los inversores".

El cobre alcanzo su nivel máximo en Junio cerca de los US$ 3.30 dólares la libra, desde entonces el metal rojo ha bajado más del 20%, situación técnica que lo pone en un "Bear Market", es decir una tendencia bajista, la caída del día miercoles fue la más dura no vista desde el 14 de noviembre del 2016.

Evolución y tendencia del cobre

Desde el punto de vista técnico el cobre podría encontrar un nivel de soporte sobre los US$ 2.50 la libra.

Los conflictos comerciales, las señales de una desaceleración del economía de China, y las crisis de Turquía que amenaza por extenderse hacia los mercados emergentes, son los factores que están presionando a la baja a los mercados globales y materias primas, el petróleo es otro commoditiy que se ha visto afectado por estas turbulencias financieras, registrando una caída del 3.5% hasta los US$ 64.90 dólares el barril.

El desplome la Lira turca frente al dólar ha sido detonante que ha encendido las alarmas de los mercados ante una posible "crisis sistemática cambiara", estos temores llegaron de inmediato a Argentina, donde el peso argentino volvió a bajar frente al dólar, según los analistas de Bloomberg estos dos países emergentes son los más vulnerables y próximos a pedir una rescate ante el FMI.

Turquía está pasando por un mal momento económico y político, recientemente el Gobierno del presidente Donald Trump anuncio nuevas sanciones comerciales contra Turquía, esto debido a la negativa del Gobierno turco para librar al clérigo estadounidense, Andrew Bronson, quien fue condenado a 35 años de prisión, acusado de formar parte del grupo golpista que intento derrocar al actual presidente Recep Tayyip Erdoğan, el gobierno de EE. UU. considera que el clérigo es un "gran rehén patriota" y exige su inmediata liberación.

Tras estas amenazas de Trump, la Lira volvió a desplomarse, sin embargo las autoridades de Finanzas de Turquía han decidido inyectar al sistema económico unos US$ 15,000 millones de dólares, a fin de impulsar la economía y calmar los temores de los inversores.

En un reciente comunicado, el Ministro de hacienda de Turquía, Berat Albayrak, dijo que la economía de su país saldrá más fortalecida que nunca, los bancos turcos están "sanos y fuertes" y la aplicación de de las reformas estructurales nos darán una mayor solidez.

En este contexto, los analista de Blommberg en materias primas, advierten de una mayor salida de capitales de los mercados emergentes y también del sector de materias primas, lo que refuerza la tendencia a la baja de los metales industriales, adicionalmente una posible huelga de los trabajadores de la mina la Escondida también pueden estar impactando negativamente sobre el cobre.

Tras la caída del cobre, las empresas mineras han perdido unos US$ 15,000 millones de dólares en capitalización en solo cinco días, lideradas por la empresas como Glencore y Rio Tinto, sin embargo para los analistas de Reuters esta pérdidas podrían extenderse aun más.

Los expertos señalan ser cautelosos cuando se habla de un "Bear Market" si bien es cierto es una tendencia bajista, hay casos donde llegado a este punto resulta ser el fondo de una caída, tal caso paso con el petróleo que cuando se dijo que estaba entraba un mercado bajista resulto siendo el fondo de las caídas y al final comenzó a subir considerablemente.

En ese sentido, los analistas indican que el bear market “hay que verlo como una corrección dentro del mercado alcista más amplio, la debilidad del cobre parece exagerada, a menos que la señal sea una desaceleración económica mundial severa, el metal debería seguir la trayectoria del crudo”.

Trump amenaza con más sanciones a Turquía

El gobierno de los Estados Unidos no da tregua a Turquía, a pesar de que los mercados financieros respondieran positivamente a las recientes reformas planteadas por el ministro de Finanzas turco, Whashington ha vuelto a las amenazas con nuevas sanciones si no se pone en libertad al pastor norteamericano encarcelado por el gobierno de Ankara, Trump lanzo un "tuit" asegurando que están reduciendo a Turquía.

En un momento donde los mercados financieros y las materias primas se recuperan, el presidente de los Estados Unidos ha asegurado este jueves que no pagara nada por la liberación del pastor norteamericano Andrew Brunson, calificado como un "gran rehén patriota", es más, el Departamento del Tesoro de EE. UU. ha anunciado nuevas medidas si no se pone fin al conflicto diplomático entre ambas naciones.

La moneda turca, Lira, registro una caída del 40% frente al dólar americano desde inicios de año, la caídas se incrementaron tras el anuncio de nuevos aranceles impuestos por Estados Unidos a las importaciones turca de acero, las recientes sanciones y las crecientes tensiones diplomáticas han alimentado los temores de los inversores ante un posible solicitud de ayuda ante el FMI.

Los funcionarios del gobierno de Turquía, tratan de tranquilizar a los inversores, Catar a prometido inversiones hasta por un momento de US$ 15,000 millones de dólares con la finalidad de impulsar la economía turca, tras el anuncio la Lira se recupero un 4% cotizando a US$ 6.05 dólares.

Evolución del dólar frente a la Lira

Tras el desplome de la Lira frente al dólar americano, los temores ante una nueva crisis cambiaria en los mercados emergentes podría seguir impulsando al alza al dólar a nivel global.

En un reciente comunicado, el Ministro de hacienda de Turquía, Berat Albayrak, dijo que la economía de su país saldrá más fortalecida que nunca, los bancos turcos están "sanos y fuertes" y la aplicación de de las reformas estructurales nos darán una mayor solidez.

Sin embargo, las recientes amenazas del Gobierno de Trump podrían agravar aún más la situación económica de Turquía, los temores crecen luego de que el presidente Trump lanzara un "tuit" donde advierte que no presagia un fin próximo del conflicto.

El pasado 1 de agosto, Estados Unidos anuncio medidas punitivas contra Turquía, que incluían a los ministros turcos de justicia, después de que el tribunal de Estambul se negara a liberar al pastor Brunson, el cual había vivido cerca de 20 años en Turquía, y a los cuales el gobierno turco lo acuso de terrorismo y espionaje por supuestos vínculos con el clérigo islamista, Fetúla Gulen, ambos personajes han sido condenados a 34 años de prisión.

A raíz de estas primeras sanciones por parte de Estados Unidos, han desatado un "guerra comercial" siendo Turquía le gran perdedor, según los analistas esto va durar un buen tiempo, y las consecuencias para el gobierno turco serán fatales.

Invertir en oro: ¿Por qué deberíamos comprar oro a estos niveles?

Este viernes los futuros del oro cotizaban con ligeras ganancias poniendo fin a una racha de cinco sesiones de caídas consecutivas, la debilidad del dólar americano y el alivio de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China apoyan al alza a la mayoría de la materias primas, sin embargo el metal precioso acumula una perdida semanal del 3%.

Al momento de editar este informe, el oro subía un 0.32% hasta los US$ 1,178.45 dólares la onza, la plata sube un 0.41% hasta US$ 17.45 dólares la onza.

El índice del dólar que mide la evolución del billete verde frente a una canasta de monedas, bajaba un 0.33% hasta los 96.22 puntos, el dólar registra su segunda sesión de caídas consecutivas, la moneda americana había trepado hasta sus máximos de 13 meses apoyado por las crecientes tensiones comerciales, la crisis en Turquía, y una mayor alza de las tasas de interés.

El dólar ha sido uno de los principales responsables de la caída del oro, a menudo un dólar alto tiende a encarecer el precio de los metales preciosos, haciéndolos menos atractivos para los inversores.

El dólar ha tomado una pausa en su más reciente tendencia alcista, la reciente corrección del dólar se da luego de conocerse que el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, confirmará que los funcionarios Chinos y estadounidenses se reunirán más adelante para reanudar las conversaciones comerciales.

"Las recientes noticias acerca de las futuras conversaciones entre las dos mayores grande economías del mundo a fin de disminuir las tensiones comerciales, están pesando sobre el dólar", dijo Shin Kadota, estratega senior en Barclays

El oro ha caído cerca de 12% desde sus máximos de Abril, el metal precioso a perdido momentáneamente su atractivo como valor refugio en momentos de inestabilidad política y económica, antes las recientes turbulencias los inversores han optado por buscar refugio en los bonos del Tesoro americano y el dólar, sin embargo los analistas de Bloomberg advierten que el oro volverá a recupera su lugar como activo de valor refugio.

La mayoría de las meterías primas han sucumbido a la fortaleza del dólar, el cobre usado en la construcción y el tendido eléctrico ha perdido cerca de 18% desde comienzos de junio, debido a que los inversores temen que las recientes tensiones comerciales entre las dos mayores grandes economías de mundo afecten el crecimiento de la economía global por consecuente una menor demanda del metal.

La próxima semana sera clave para el mercado de las materias primas, los inversores estarán atentos ante la visita de la delegación de China a Whashington y la entrada en vigencia de los nuevos aranceles sobre los productos chinos hasta por un monto de US$ 16,000 millones de dólares.

Por otro lado, los temores ante la reciente crisis en Turquía ha mostrado cierto alivio después que Berat Albayrak, ministro de finanzas de Turco, describiera el actual momento como una "anomalía del mercado" y que confía en que Turquía emergería más fuerte de la crisis.

¿Seguirá bajando el oro? ¿Es momento de comprar oro?

La tendencia del oro sigue siendo bajista, por lo tanto las presiones negativas  podrían continuar en el corto plazo,  el factor principal para una recuperación del oro seguirá siendo el dólar americano.

La moneda estadounidense ha roto un importante zona de soporte sobre los 95 puntos, lo que le ha permitido cotizar cerca de sus máximos de 13 meses, sin embargo gran parte de los eventos que influyen en alza del dólar ya están asumidos en los precios actuales.

Para los analistas de Citi, el oro tiene un precio objetivo para este año de US$ 1,295 dólares la onza, esta previsión seda en medio del contexto de mayores tipos de interés y un dólar al alza, junto a ello varias casas de análisis también ven un leve recuperación del metal precioso a finales del año.

Para el analista Carsten Menke, espera que persista la presión bajista del oro en el corto plazo, pero advierte que las caídas serán cada de vez de menos intensidad, teniendo en cuenta que las posiciones cortas (apuestas que un activo va a bajar) se sitúan en niveles máximos, Menke ve oportunidad de compra si el oro llega a caer hasta su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,150 dólares la onza.

Ned Naylor-Leyland, de Old Mutual Global Investors, apoya la opinión de que más adelante se produzcan errores en el proceso de desmantelamiento de la política monetaria expansiva, esto sin duda elevará el riesgo de caída en los mercados globales y la búsqueda de activos de refugio como el oro, siendo más optimista, Naylor no descarta que tanto el metal precioso como las compañías mineras vivan un rally semejante al del primer semestre del 2016, cuando el oro anoto una subida el 20%.

Técnicamente el oro se encuentra en zona de sobreventa, los niveles de soporte a vigilar son los US$ 1,160 y los US$ 1,150 dólares la onza, los alto niveles de posiciones cortas en el metal precioso podrían sugerir que estamos cerca de cambio importante el mercado de los metales preciosos.

Análisis del oro - ¿Hasta cuándo bajará el precio del oro?

¿Por qué baja el oro? ¿Es momento de comprar oro? - Este jueves los futuros del oro subían ligeramente en la Bolsa de Metales de Londres (LME) ayudado por la debilidad del dólar americano, la noticia que esta impulsando al alza al mercado de la materias primas tiene que ver con el reciente anuncio de China y Estados Unidos los cuales  planean tener una serie de conversaciones a fin de poner fin a las recientes tensiones comerciales que golpearon duramente a los mercados y commodities.

Al momento de editar esta nota, el oro subía un 0.19% hasta los US$ 1,177.45 dólares la onza, la plata subía un 1.90% hasta los US$ 14, 71, y el cobre ganaba un 1.29% hasta los US$ 2.60 dólares la libra.

El índice del dólar que mide la evolución del billete verde frente a seis monedas importantes, bajaba un 0.13% hasta los 96.26 puntos, a pesar de esta ligera caída, el dólar cotiza sobre sus máximos de 13 meses, la moneda americana se ha visto fortalecida por el buen desempeño de la economía estadounidense y las crecientes tensiones comerciales entre las dos mayores grandes economías del mundo.

La reciente fortaleza dólar ha sido un duro golpe para el mercado del oro, a menudo un dólar alto tienden a encarecer el precio de los metales preciosos, haciéndolos menos atractivos para los inversores.

Otro factor que impulso a alza al dólar, son las crecientes expectativas ante una inminente subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (FED), a menudo una subida de tasas tienden a impulsar al alza los rendimientos del Tesoro Americano por consiguiente una mayor fortaleza para el dólar.

El oro ha perdido su atractivo como valor refugio frente al dólar americano, el metal preciosos ha bajado cerca de 11% desde sus máximos de Abril, las crecientes tensiones comerciales entre EE. UU. y China más la crisis de Turquía han desplazado al oro que históricamente era considerado como un valor de refugio en momentos de inestabilidad política y económica.

La reunión entre las delegaciones comerciales de China y Estados Unidos ofrece una serie de esperanzas de progreso a fin de disminuir las tensiones comerciales que han puesto nerviosos a los mercados financieros globales.

Las recientes incertidumbre políticas y económicas han obligado a los inversores a buscar refugio en los bonos del Tesoro de Estados Unidos y el dólar, la subida de estos a afectado negativamente a la mayoría de las materias primas.

"Estas conversiones podrían solo detener las tensiones comerciales, más no acabarlas, las conversaciones son de bajo nivel, todavía no estamos fuera de peligro, el sentimiento del oro sigue siendo bajista", dijo Ole Hanson, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.

"Para una verdadera recuperación del oro, necesitamos ver al dólar perder una gran parte de sus ganancias acumuladas, el riesgo para el crecimiento de las economías emergentes debido a las presiones cambiaras no va a desaparecer de inmediato", dijo Hnason.

El dólar americano ha ganado aproximadamente cerca de 8% frente a una canasta de monedas principales desde el mes febrero, mientras que el metal preciosos ha perdido cerca de 11% desde sus máximos del mes de Abril, por lo tanto la evolución del dólar seguirá siendo una factor clave para el mercado del oro.

Por otro lado, la Reserva Federal llevará acabo el próximo 25 y 26 de Septiembre su reunión de política monetaria, según el barómetro de la FED, el mercado en general espera que el banco central siga adelante con su programa de alzas graduales de los tipos de interés, este escenario es muy favorable para el dólar, y negativo para los metales preciosos.

Evolución y tendencia del oro

Desde el punto de vista técnico, el oro aceleró sus caída tras la pérdida de su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,200 dólares la onza, los siguientes niveles de soporte a vigilar son los US$ 1,260 y US$ 1.250 dólares la onza, los niveles de sobreventa en los que se encuentra el oro podrían originar un gran rebote técnico en las siguientes sesiones.

El cobre se desploma por temores a crisis turca

Este marte el precio del cobre ampliaba sus pérdidas por tercera jornada consecutiva en la Bolsa de Metales de Londres (LME) afectada por la fortaleza del dólar americano y las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, aumentando los temores de que esta guerra comercial afecte el crecimiento de la economía mundial y una menor demanda de metales.

Al momento de editar este informe el cobre bajaba un 1.62% hasta los US$ 2.67 la libra, mientras que el Zinc bajaba un 0.53% hasta los 2,464 dólares la tonelada métrica,

La recientes crisis en Turquía, ha originado una venta masiva de acciones en los mercados financieros, las principales materias primas no han sido ajenas a estas caídas, el cobre registra su tercera sesión de caídas consecutivas, otros activos como el oro y la plata considerados valor refugio en momentos de agitaciones también se vieron afectados.

Los metales industriales y las acciones globales extienden sus caídas, mientras que el dólar americano se fortalece subiendo a máximos de 13 meses, el dólar americano juega un papel importante sobre los materias primas, un dólar alto tiende a encarecer el precios de los metales, haciéndolos menos atractivo para los inversores.

"El riesgo ante una creciente volatilidad en las monedas de los países emergentes podrían afectar aún más a los materias primas", dijo el analista de Deutsche Bank Nick Snowden.

El metal usado en la construcción y el tendido eléctrico ha perdido cerca de 17% desde comienzos de junio, debido a que los inversores temen que las recientes tensiones comerciales entre las dos mayores grandes economías de mundo afecten el crecimiento de la economía global por consecuente una menor demanda del metal.

Por otro lado, la votación de los trabajadores en la mina de cobre de Caserones en Chile a partir del martes no ha logrado impulsar el precio del cobre, Caserones produjo unos 122,800 toneladas de cobre el año pasado, menos que las 464,000 toneladas producidas por la minera chilena Teniente, donde los sindicatos habrían llegado a un acuerdo de pago.

Evolución y tendencia del cobre

Desde el punto de vista técnico el cobre ha sufrido una gran caída tras abandonar su canal alcista sobre los US$ 3.0 la libra, desde entonces las ventas técnicas se han incrementado y este podría bajar hasta su nivel de soporte clave sobre los US$ 2.50 la libra.

Análisis Oro: ¿Por qué esta bajando el oro?

¿Qué factores estan originado la caída del oro? ¿Es momento de invertir en oro? ¿Cuál sera la tendencia del oro en los próximos días? - Este martes el oro a cotizar por debajo de los US$ 1200, dólares la onza troy por primera vez desde enero del 20017, la fortaleza del dólar americano, la crisis en Turquía y las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China siguen presionando a la baja al metal dorado.

Al momento de editar esta nota el oro se cotiza a US$ 1,198.34 dólares la onza, mientras que la plata sube un 0.55% hasta los 15.06 dólares la onza.

El índice dólar que mide la evolución del billete verde frente a una canasta de monedas, bajaba un 0.05% hasta los 96.25 puntos, el dólar ha subido a máximos de un año frente al euro y otras importantes divisas, el dólar es ampliamente seguido por los inversores ya que este tiene un fuerte impacto sobre los metales preciosos.

"Un dólar alto tiende a encarecer el precios de los metales preciosos, haciéndolos menos atractivos par los inversores".

El dólar se muestra muy sólido frente a otras divisas, esto debido al buen desempeño de la economía estadounidense y las crecientes expectativas de más subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (FED), a menudo una subida de tasas tienden a fortalecer al dólar americano.

El metal precioso ha bajado cerca de 11% desde el pico del mes de abril cuando llego a cotizar cerca de los US$ 1,370 dólares la onza, el día de ayer el oro llego a cotizar hasta un mínimo de US$ 1,193.45 dólares, nivel no visto desde hace 19 meses.

El oro ha perdido parte de su atractivo como valor refugio, más aún en momentos de una creciente inestabilidad en los mercados por la situación en Turquía, el reciente desplome de la Lira Turca ha encendido las alarmas sobre los bancos europeos.

Según el Financial Times, el Banco Central Europe (BCE) ha mostrado cierta inquietud por la exposición del sector financiero a Turquía, el francés NBP Paribas, el italiano Unicredit, y el BBVA de España, son los tres bancos más comprometidos.

Ayer, el banco central turco vendió oro por un valor de US$ 3,000 millones de dólares con la intensión de proporcionar una mayor liquidez al sistema financiero a fin de tranquilizar a los inversores que han comenzado a salir de Turquía.

La crisis de Turquía, ha provocado una venta masiva de acciones en los principales mercados financieros, además de relativos ajustes en muchas divisas importantes, sin embargo esto no ha despertado el interés por el oro, muy por el contrario los inversores prefieren comprar el dólar.

Para los analistas de Reuteres, es posible que el oro encuentre un nivel de apoyo sobre los US$ 1,190 y los US$ 1,200 dólares, la nivele de sobreventa en los que se encuentra el oro podrían sugerir un rebote técnico en los siguientes días.

Los analistas de Citi siguen siendo optimistas con el oro hacia finales de año, según sus previsiones el metal precioso debería rondar los US$ 1,295 dólares, ya que esta subida del dólar es temporal y el oro volverá a retomar su atractivo como valor refugio.

El oro extiende su caída y se acerca a US$ 1,200 dólares

¿Por qué esta bajando el oro? - Este lunes el precio del oro extendía sus perdidas por tercera sesión consecutiva en la Bolsa de Metales de Londres (LME), esto debido a una escalada del dólar americano llegando a cotizar hasta un máximo de 13 meses en medio de una preocupante crisis financiera en Turquía, el metal preciosos ha perdido cierto brillo como valor refugio.

Al momento de editar este informe el precio del oro bajaba un 1.25% hasta los US$ 1,204.4 dólares la onza, mientras que su para la plata bajaba un 1.34% hasta los US$ 15.02 dólares la onza.

El índice del dólar que mide la evolución del billete verde frente a una canasta de monedas, subía un 0.12% hasta los 96.42 puntos, el dólar americano ha subido a máximos de 13 meses, también supera al par Yen Japones.

"A menudo un dólar alto tienden a encarecer el precio de los metales preciosos, haciéndolos menos atractivo para los inversores".

La creciente demanda del dólar americano por parte de los inversores, se debe al buen momento por que atraviesa la economía estadounidense y las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, sumado a ello la reciente crisis por la que atraviesa Turquía, a fortalecido más al dólar, ya que existen los temores de que esta crisis afecten a varios grandes bancos de Europa.

El oro ha bajado cerca de 11% desde el pico del mes de abril cuando llego a cotizar cerca de los US$ 1,370 dólares la onza, desde entonces el metal precioso a comenzado a corregir, debido a un dólar fuerte y las crecientes expectativas de más subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (FED).

Tras un buen momento de de la economía estadounidense las FED tiene más argumentos para seguir adelante con su plan de alzas graduales de los tipos de interés, la siguiente reunión de política monetaria de la FED se llevara acabo el próximo 25 y 26 de septiembre, según el consenso de los analistas el banco central siga subiendo los tipos de interés.

"A menudo una subida de los tipos de interés tiende a fortalecer el al dólar americano, siendo perjudicial para el oro".

"La evolución del dólar es clave para el mercado del oro, con un dólar fuerte es poco probable que el metal precioso suba, sin embargo otros factores como la caída de los mercados en medio de crecientes temores por las tensiones comerciales podrían dar cierto soporte al oro", dijo dijo Dominic Schnider de UBS Wealth Management en Hong Kong.

Las acciones en Asia, Europa y América están cotizando en el terreno negativo, contagiados por los temores ante los problemas políticos y económicos que vive Turquía, el euro toco niveles mínimos de un año frente al dólar, y la Lira turca volvió a desplomarse frente al dólar.

La moneda turca había caído a un nuevo récord por preocupaciones sobre la influencia del presidente Tayyip Erdogan sobre la economía y el empeoramiento de las relaciones con Estados Unidos.

Turquía ha elaborado un plan de acción económica y comenzará a implementarlo el lunes por la mañana para aliviar las preocupaciones de los inversores, dijo el ministro de Finanzas, Berat Albayrak.

El oro es utilizado como valor refugio en momentos de agitaciones políticas y económicas, sin embargo en estos momentos el dólar a tomado ese lugar, los analistas de Reuters consideran que este escenario atípico que vive el oro variara en cualquier momento.

El oro esta en zona de sobreventa y se dirige hacia su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,200 dólares la onza, este sería un buen momento para ir tomando posición en el metal precioso, las expectativas a largo plazo siguen siendo positivas para el oro, los analistas de Citi, estiman que el oro cerrar el año sobre los US$ 1,295 dólares.

¿Es un buen momento para invertir en oro?

¿Es momento de invertir en oro? ¿Cuál será la tendencia del oro en los próximos días? La tendencia del oro sigue siendo bajista, el metal preciosos ha perdido brillo en 2018, desde enero registra una caída del 8.5%, llegando a cotizar hasta a mínimos de julio del 2017 sobre los US$ 1,215.00 dólares la onza, todo lo contrario al año 2107 cuando el oro logro subir un 13%.

¿Por que esta bajando el oro?

La fortaleza el dólar americano, las crecientes expectativas de más subidas de tasas de interés y las preocupaciones por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China son los principales factores que pesan sobre los metales preciosos.

El índice del dólar que mide la evolución del billete verde frente a una canasta de monedas cotiza sobre los 95.29 puntos, niveles máximos de un año, el dólar se ha apreciado tras el buen desempeño de la economía estadounidense, con un mercado laboral muy fuerte, donde los niveles de desempleo se ubican sobre los 3.9% interanual, niveles no vistos desde el 2002.

"A menudo un dólar alto tienden a encarecer el precios de los metales preciosos, haciéndolos menos atractivos para los inversores". 

Los inversores se han alejado del oro y han vuelto a la renta variable como también al dólar, los mercados se han recuperado y cotizan cerca de sus máximos del mes de marzo, por lo tanto en corto plazo no vemos algún evento de importancia que pueda impulsar el precio del oro, ni siquiera las recientes tensiones comerciales entre las dos mayores grande economías del mundo.

China señaló el miércoles que aplicará aranceles adicionales del 25% sobre las importaciones estadounidenses hasta por un valor de US$ 16,000 millones de dólares, esto en represalia por las noticias de que Estados Unidos planea comenzar a cobrar un 25% adicional en aranceles sobre US$ 16,000 millones de dólares en productos chinos desde el 23 de agosto.

También debemos tener en cuenta que la demanda de oro físico es muy baja, ya que en esta época del año escasea la demanda de oro en China y la India, los mayores consumidores de oro en el mundo durante sus días festivos, normalmente, el periodo estacional mas fuerte es a partir de la segunda parte del año.

¿Qué piensan los expertos?

En el mundo de las inversiones vamos encontrar varias voces a favor y en contra de la inversión en oro, por ejemplo para al analista de AndBank, Alex Fuste, el metal precioso puede estar sobrevalorado, según sus calculos el oro debería corregir hasta los US$ 1,000 dólares la onza.

Para los analistas de Citi, el oro tiene un precio objetivo para este año de US$ 1,295 dólares la onza, esta previsión seda en medio del contexto de mayores tipos de interés y un dólar al alza, junto a ello varias casas de análisis también ven un leve recuperación del metal precioso a finales del año.

Para el analista Carsten Menke, espera que persista la presión bajista del oro en el corto plazo, pero advierte que las caídas serán cada de vez de menos intensidad, teniendo en cuenta que las posiciones cortas (apuestas que un activo va a bajar) se sitúan en niveles máximos, Menke ve oportunidad de compra si el oro llega a caer hasta su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,200 dólares la onza.

Ned Naylor-Leyland, de Old Mutual Global Investors, apoya la opinión de que más adelante se produzcan errores en el proceso de desmantelamiento de la política monetaria expansiva, esto sin duda elevará el riesgo de caída en los mercados globales y la búsqueda de activos de refugio como el oro, siendo más optimista, Naylor no descarta que tanto el metal precioso como las compañías mineras vivan un rally semejante al del primer semestre del 2016, cuando el oro anoto una subida el 20%.

Los analistas de Reuters, ven otros motivos optimistas para invertir en oro, si las recientes tensiones comerciales ente las dos mayores grandes economías del mundo se intensifican, alimentarían la posibilidad de un menor crecimiento y una alza de la inflación.

El metal precioso esta cerca de su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,200 dólares la onza, según Naylor, esta sería buena oportunidad para tomar posiciones en el metal precioso apostando a un horizonte de largo plazo, esto debido a que las tensiones comerciales podrían causar sobresaltos en el crecimiento de economía global.

El oro es utilizado como valor refugio en momentos de crisis económicas y geopolíticas, además este se utiliza como cobertura sobre el dólar, inflación y las modificaciones de las tasas de interés, en la actualidad los especuladores han aumentado sus posiciones bajistas en el oro a niveles récord, lo que hace más difícil ver una recuperación del oro en el corto plazo, sin embargo el metal precioso podría dar un nuevo giro y estas posiciones cortas se verían obligadas a ser cubiertas produciendo una subida sustanciosa del metal precioso.

Análisis y tendencia del oro

Desde el punto de vista técnico el oro se dirige a su nivel de soporte clave sobre los US$ 1,200 dólares la onza, llegado a este nivel sería una buena oportunidad de compra, ya que los niveles de sobreventa apoyarían un eventual rebote técnico.

¿Cuánto vale el gramo de oro?

¿Cuánto vale un gramo de oro? ¿Cuánto está el gramo de oro puro? ¿A cuánto se paga el gramo de oro? Antes con comprar o vender su oro consulte aquí el precio del gramo de oro en tiempo real, gramo de oro en dólares y euros.

Precio Gramo Oro Dólares

Precio Gramo Oro Euros

Los siguientes cuadros muestran la cotización del gramo de oro en tiempo real, la moneda oficial con la que se negocia el oro es el dólar americano, sin embargo en otros países se puede hacer transacciones de compra y venta de oro en su moneda nacional, pero siempre utilizando como precio de referencia el dólar.

El precios del oro se fija en la Bolsa de Metales de Londres (LME) siendo este el mayor mercado de negociaciones de contratos a futuro de materias primas, según datos oficiales el volumen de operaciones superan los US$ 8,500 millones de dólares anuales, la LME esta situado en Finsbury Square 10, Londres.

El oro es utilizado como valor refugio en momentos de crisis económicas y geopolíticas, además este se utiliza como cobertura sobre el dólar, inflación y las modificaciones de las tasas de interés, en la actualidad los especuladores han aumentado sus posiciones bajistas en el oro a niveles récord, lo que hace más difícil ver una recuperación del oro en el corto plazo, sin embargo el metal precioso podría dar un nuevo giro y estas posiciones cortas se verían obligadas a ser cubiertas produciendo una subida sustanciosa del metal precioso.

¿Quiénes más compran oro?

No solo los inversionistas compran oro, los grandes Bancos Centrales del mundo también compran oro, en los últimos años estos han incrementado sus tenencias en oro a fin de reducir su dependencia del dólar como moneda de reserva.

¿El oro subirá o bajara?

El metal precioso se ha vuelto sensible a las variaciones del precio del dólar americano, siendo este el factor más influyente sobre la evolución y tendencia del oro, por otro lado el metal precioso está sujeto a los diferentes informes como: datos de inflación, modificación de los tipos de interés, datos sobre las grandes economías del mundo (empleo, PBI, etc.).

Con respecto al dólar podemos decir que un dólar alto encarece el precio de los metales preciosos (oro, plata) e industriales (cobre, zinc, plomo, etc.), por lo tanto si el dólar baja este ejercerá una presión alcista sobre los metales.

La Reserva Federal (FED) juega un papel importante en la evolución del dólar, si la FED estima subir los tipos de interés esto será muy favorable para el dólar, pero perjudicial para el oro, a menudo un dólar alto tiende a encarecer el precio de los metales preciosos, por eso es importante seguir la evolución del dólar.

Ex operadores del Deutsche Bank acusados de manipular el precio del oro

El influyente banco alemán Deutsche Bank ha vuelto hacer noticia, pero no por sus previsiones o calificaciones sobre un activo en particular, muy por el contrario ha sido acusado de operaciones fraudulentas relacionadas con los contratos a futuro, estas malas prácticas fueron hechas por dos ex operadores del banco en mención, cuyo modo de operación se denominaba "Spooofing", conocido como la suplantación de identidad, esto corresponde a una investigación federal hecha desde los Estados Unidos.

Según datos publicados por la agencia Bloomberg, los ex operadores del Deutsche Bank comprometido en la investigación son James Vorley, de 38 años del Reino Unido, y Cedric Chanu, de 39 años, de Francia, fueron acusados por conspiración y fraude electrónico por un gran jurado en Chicago, estos ex operadores son acusados de participar un plan multianual para defraudar a otros comerciantes en Commodity Exchange Inc.

Los fiscales que llevan adelante este caso, demostraron que ambos operadores trabajaron en combinación con otro comerciante del Deutsche Bank, se trata de David Liew, esta persona era quien colocaba las ordenes de comprar o venta y no tenían ninguna intensión de ejecutarlas, simplemente trataba de inducir a otros comerciantes a realizar transacciones que de otro modo no se hubieran realizado.

En tanto, Roger A. Burlingame, abogado defensor de Vorley, dijo que los cargos imputados corresponden a una mala interpretación de los datos del comercio manual.

David Liew, se declaró culpable de todos los cargos en Junio de 2017, acepto formar parte de un grupo de conspiradores para manipular los precios del metal precioso, desde entonces se ha convertido en un testigo clave para los fiscales estadounidenses, además se está investigando si estos ex operadores también trataron de manipular otros metales preciosos como la plata, platino y paladio.

El Deutsche Bank, no fue acusado de irregularidades en los casos contra Liew, sin embargo es uno de los muchos bancos cuyo comercio de metales preciosos estuvo bajo el escrutinio del Departamento de Justicia de los Estados Unidos, a principios del 2005, varios inversores privados e institucionales presentaron demandas contra un puñado de bancos incluido el Deutsche Bank, alegando una enorme manipulación de los mercados de metales preciosos.

Las entidades Deutsche Bank, HSBC Holdings Plc y UBS Group AG acordaron en enero pagar alrededor de 50 millones de dólares para resolver reclamaciones civiles que les acusaba de manipulación de los mercados de metales.

La suplantación de identidad o mejor conocido como "Spoofing" implica generar una gran avalancha de ordenes falsas para tratar de engañar a los comerciantes, haciéndoles creer que existen una gran oferta o demanda de metales preciosos, si bien es cierto que no hay nada de malo en cancelar las propuestas de mercado, la ley Dodd-Frank, aprobada en Estados Unidos en 2002, hacen que sea ilegal realizar pedidos sin intención de ejecutarlos.

Según informes de personas familiarizadas con el tema, los fiscales estadounidenses están buscando más allá del comercio de metales preciosos y planeando más cargos de falsificación criminal contra varios comerciantes de Wall Street.