¿Es momento de invertir en oro? ¿Por qué baja el oro? ¿Cuál será la tendencia del oro en los siguientes días? - En la semana que paso, el precio del oro logró cerrar por debajo de su nivel psicológico situado en US$ 1,200 dólares la onza troy, sin embargo las presiones bajistas podrían continuar ante la crecientes expectativas de mayores tasas de interés, fortalecimiento del dólar y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
Al final de la sesión del viernes, el oro registro una caída del 0.64% hasta los US$ 1,194 dólares la onza, mientras que su par la plata registro una caída del 0.84% hasta los US$ 14.05 dólares la onza.
El índice dólar que mide la fortaleza del dólar americano frente a una canasta de seis monedas importantes, registro este viernes una subida del 0.50% hasta los 94.60 puntos, el dólar alcanzo su nivel máximo de un año impulsado por la crecientes tensiones comerciales entre las dos mayores economías del mundo y un fortalecimiento del dólar frente a otras divisas.
El fortalecimiento del dólar americano ha jugado un papel importante en la reciente caída de los metales preciosos, el dólar es ampliamente seguido por los mercados financieros, un dólar alto tiende a encarecer el precio de los metales, lo que resulta menos atractivo para los inversores.
Las recientes disputas comerciales entre Estados Unidos y China más es desplome la Lira turca han inducido a los inversores a buscar en refugio en el dólar, los inversores ha desplazado al oro como valor refugio, perdiendo así su supremacía como un alternativa de inversión en momento de crisis económica y geopolítica, sin embargo los analistas de Reuters advierten que este escenario atípico podría cambiar en cualquier momento.
Estados Unidos y China se han aplicado aranceles hasta un monto de 200,000 mil millones de dólares, cuando todo parecería que era el final de este enfrentamiento comercial, el presidente Donald Trump amenazo con la imposición de nuevos aranceles a los bienes chinos hasta por monto de US$ 200,000 millones de dólares.
Fuentes allegadas al organismo de comercio de los Estados Unidos, dijeron que Trump había ordenado a sus asistentes colocar lo más antes posibles esta nueva ronda de aranceles a la importación de productos chinos.
La semana pasada China había pedido a la Organización Mundial de Comercio la imposición de sanciones comerciales a Estados Unidos, ya que ellos consideran un abuso las medidas adoptadas por el gobierno estadounidense y que podrían afectar el crecimiento de la economía global.
En medio de estas tensiones, fuentes de la casa blanca informaron que el secretario del tesoro, Steven Mnuchin, habría pedido reanudar las conversaciones con China a fin de llegar a un justo acuerdo comercial.
Los temores a un posible guerra comercial entre Estados Unidos y China ha estado poniendo nerviosos a los mercados financieros, las materias primas no ha sido ajenas a estas preocupaciones, el cobre principal metal industrial ha caído cerca de 15% desde el inicio del conflicto comercial, el metal rojo cotiza cerca de US$ 2.65 la libra.
El oro ha caído cerca de 9% desde inicios de año y un 14% desde su pico máximo de junio, la fortaleza del dólar, la tensiones comerciales y las crecientes expectativas de mayores tasas de interés han presionado a la baja al metal precioso que en la actualidad cotiza a niveles mínimos de hace 13 meses.
En tanto los especuladores ha incrementado las apuesta bajistas en el oro a niveles récord, estas presiones han obligado a otros inversores a liquidar sus posiciones largas netas en el metal precioso, sin embargo los analista de Bloomberg advierten que estas apuestas bajistas podría resultar beneficiosas para el oro, ya que ante eventual rebote estas apuestas tendrían que ser cubiertas lo que podría generar un fuerte impulso alcista del metal preciosos.
Por otro lado, la economía de los Estados Unidos esta pasando por un bueno momento, los niveles de desempleo se ubican en 3.9% cifra no vista desde el 2002, esta coyuntura ha servido de apoyo para la Reserva Federal (FED) que busca seguir subiendo las tasas de interés.
La Reserva Federal es la encargada de regular los tipos de interés en los Estados Unidos, a menudo una subida de tipos tiende a fortalecer el precio del dólar y este a su vez ejerce una presión bajista sobre los metales preciosos, a lo largo del año la FED lleva a cabo una serie reuniones de política monetaria causando muchos movimientos en dólar, metales, divisas y mercados financieros, por lo tanto debemos de estar muy atentos.
La FED llevara acabo su reunión de política monetaria el próximo 25 y 26 de septiembre, según el barómetro de Investing, el mercado en general espera que la FED suba por tercera vez los tipos de interés, sin embargo podría haber otra cuarta subida a finales de año, todo dependerá de como vaya evolucionado la economía estadounidense.
La Reserva Federal es la encargada de regular los tipos de interés en los Estados Unidos, a menudo una subida de tipos tiende a fortalecer el precio del dólar y este a su vez ejerce una presión bajista sobre los metales preciosos, a lo largo del año la FED lleva a cabo una serie reuniones de política monetaria causando muchos movimientos en dólar, metales, divisas y mercados financieros, por lo tanto debemos de estar muy atentos.
La FED llevara acabo su reunión de política monetaria el próximo 25 y 26 de septiembre, según el barómetro de Investing, el mercado en general espera que la FED suba por tercera vez los tipos de interés, sin embargo podría haber otra cuarta subida a finales de año, todo dependerá de como vaya evolucionado la economía estadounidense.
Análisis y tendencia del oro
Desde el punto de vista técnico el oro busca superar su nivel de resistencia clave sobre los US$ 1,200 dólares, de superar ese nivel los especuladores se verían obligados a cubrir sus posiciones bajistas generando una presión alcista en el oro, caso contrario las ventas técnicas podrían seguir presionando a la baja al metal precioso.
¿Por qué invertir en oro?
A menudo el oro es utilizado como valor refugio en momentos de crisis económicas y geopolíticas, además el oro nos sirve como cobertura contra el dólar, inflación y subida de los tipos de interés, por lo tanto el metal precioso debería formar parte de nuestra cartera de inversiones.
En los últimos años hemos visto que los grandes bancos centrales de todo el mundo han incrementado sus tenencias de oro, esto con la finalidad de reducir su exposición contra el dólar como moneda oficial de sus reservas, según datos del Consejo Mundial de Oro (WGC) el metal precioso a logrado superar a otros activos en las preferencias de los Bancos Centrales.
¿Como invertir en oro en bolsa?
Si nosotros queremos invertir en oro a través de la Bolsa de Valores, lo podemos hacer de dos formas:
Comprado ETFs de oro
Los ETFs (Exchange Traded Found o Fondos Cotizados en Bolsa) son instrumentos de inversión creados para replicar de manera precisa el precio del oro, en los últimos años estos productos financieros han tenido un notable crecimiento, estos fondos innovadores pueden comprarse y venderse a través de la Bolsa de Valores como una acción cualquiera, ya que estos cotizan en la Bolsa de Nueva York (Wall Street), además estos pueden ser adquiridos desde cualquier país a través de una agente de bolsa local.
Los ETFs mas negociados en bolsa son: GLD, NUGT, DUST, se recomienda tener mucho cuidado al momento de invertir en ETF ya que registran altos niveles de volatilidad.
Comprando acciones mineras de oro.
Otra forma de invertir en oro en bolsa es a través de la compra de acciones mineras, todas ellas se mueven en base al precio del oro y a sus reportes financieros (balances), otros factores que influyen en la cotización de estas acciones son sus reservas y costos producción para producir una onza de oro.
A continuación presentamos una lista de las acciones mineras más importantes y de gran capitalización que se negocian en la Bolsa de New York.
Yamaha Gold (AUY), Barrick Gold (ABX), Mina Buenaventura (BVN), Newmont Minig (NEM), todas estas acciones al igual que los ETFs cotizan en la bolsa de Nueva York y pueden ser compradas desde cualquier país a través de un agente de bolsa local.
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